BofA, premium şarap segmentinin düşük performansı nedeniyle Duckhirn Portföy hisselerinin notunu 8 dolara düşürdü
Salı günü, BofA Securities, The Duckhorn Portfolio, Inc. NAPA (NYSE:NAPA) hakkındaki duruşunu revize ederek hisse senedinin notunu Nötr’den Düşük Performans’a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 11,00 $ hedefinden önemli bir düşüşle 8,00 $’a düşürdü. Şirketin bu düzenlemesi, premium şarap segmentinin zayıflayan performansına ilişkin artan endişeyi yansıtıyor.
Duckhorn’un 2024-2026 satış tahminleri yeniden değerlendirilerek sırasıyla %0,5, %2,3 ve %3,9’a düşürüldü. Ek olarak, şirketin 25 CY FD/FAVÖK hedef çarpanı 7,5x olarak belirlendi; bu, yaklaşık 12x olan önceki tahmine göre önemli bir düşüş.
Son zamanlardaki pazar trendleri, premium şarap segmentinde, özellikle de şişesi 15 doların üzerinde fiyatlandırılan şaraplarda devam eden bir yavaşlama olduğunu gösteriyor. Bu düşüş Aralık ayında daha da belirginleşti ancak analistlere göre, olumlu hava koşulları ve zamanlamanın da yardımıyla Ocak ayında ılımlı bir toparlanma yaşandı. Raporda ayrıca Ocak ayının başlarında şarap pazarının üst ucunda bir yavaşlamanın sinyalini veren Constellation Brands’e (NYSE: STZ) de değiniliyor.
BofA Securities tarafından yapılan analiz, Duckhorn’un 2024’ün ikinci yarısında, özellikle Decoy ve Duckhorn markaları arasında giderek daha güçlü karşılaştırmalarla karşılaşabileceğini gösteriyor. Şirket, Duckhorn hisselerinin, satışlarda gözle görülür bir artış sağlanana kadar piyasanın gerisinde kalmasının beklendiğini belirtiyor.
InvestingPro Analizi
BofA Securities’ The Duckhorn Portfolio, Inc. Şirketin notunu düşürmesinin ardından (NYSE: NAPA), piyasada şirket tarafından ifade edilen endişelerin bir yansıması görüldü. InvestingPro bilgileri, şirketin mevcut pazardaki büyüklüğünü gösteren yaklaşık 980,63 milyon dolarlık bir Piyasa Değeri ortaya koyuyor. Ayrıca şirketin F/K Oranı 16,17; Bu, yatırımcıların her bir dolar kazanç için 16,17 dolar ödediğini gösteriyor ki bu, kısa vadeli kazanç artışı dikkate alındığında nispeten yüksek bir rakam. Bu, InvestingPro’nun NAPA’nın kısa vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğü yönündeki tavsiyesiyle tutarlıdır.
Premium şarap endüstrisindeki son zorluklara rağmen Duckhorn güçlü bir brüt kar marjı sağlama yeteneğini gösterdi. 2024 yılı 1. çeyreği itibarıyla son on iki aylık marjı %54,06’dır. Bu etkileyici marj, InvestingPro İpuçlarından biridir ve şirketin satışları kara dönüştürme konusundaki verimliliğini vurgulamaktadır. Ancak analistlerin yakın zamanda gelecek döneme ilişkin kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve bunun gelecekteki kârlılığı etkileyebileceğini belirtmekte fayda var.
Değerleme açısından bakıldığında Duckhorn şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve fiyatı 52 haftanın en yüksek seviyesinin yalnızca %54,72’sini temsil ediyor. Başka bir InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi, özellikle şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığı göz önüne alındığında, bu, yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası olarak görülebilir. Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim mevcuttur. PRONEWS24InvestingPro platformunda kupon kodunu kullanarak 10 InvestingPro İpucu daha bulabilirsiniz.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
